日军占领寺家庄后，组建了皇协军，驻扎在寺家庄、南龙贵一带，同时还扶持成立了以汉奸谷某为会长的佛教会。谷为讨好日军，采取欺骗手段在百姓中发展教徒，壮大势力。1938年冬天，佛教会发展到了山尹村、南龙贵一带，并在寺家庄修建了佛堂。由此，引起皇协军不满，认为佛教会在跟他们争夺地盘。这年腊月初，皇协军向离开佛堂的教徒开枪，惊慌的教徒撒腿逃命。在寺家庄到南龙贵的路上，逃命的教徒们将两名皇协军捉获，带至南龙贵，其中一名是军需。日军得知消息后，立即调集附近的皇协军，于腊月初五（1939年1月24日）早晨包围了南龙贵。在日军指挥下，皇协军进村见人就杀，遇房就烧，街上、巷内死尸横七竖八，被抓的老百姓集中到村内大寺前和大街十字路口，架起机枪向他们横扫，当场有108人毙命，伤者更多。有的人家满门被杀。因腊月初五是寺家庄集日，外村人赶集路过此地，也有39人无端丧生。

这次惨案共死亡147人，烧毁民房三四百间，成为抗战期间获鹿县内发生的最大一桩惨案。